Les contrats à terme est ce qu’il est, contrats et accords, négociant en bourse

La nécessité de l'émergence du marché boursier a été déterminée par les relations commerciales.Avec le développement du négoce d'actions, les instruments financiers du commerce ont été améliorés et de nouveaux instruments sont apparus, à l'aide desquels des transactions et des contrats sont en cours de conclusion.

Qu'est-ce qu'un contrat à terme?

Un contrat à terme est un contrat entre l'acheteur et le vendeur d'un actif pour le prix de l'article mis aux enchères (actif) à une date donnée, quine peut pas prévoir la livraison obligatoire, mais garantit le paiement.Le lieu de conclusion de l'accord est le lieu d'échange financier auquel sont soumises les obligations d'exécution du contrat des deux parties.Les principaux indicateurs de la transaction sont uniquement le prix de l’actif sous-jacent et la date.Tous les autres indicateurs nécessaires sont pré-entrés dans la spécification contenant les indicateurs de contrat suivants:

• titre complet et abrégé (conditionnel);
• type;
• unité de mesure et quantité;
• validité et date de livraison;
• le changement de prix minimal et la taille minimale du pitch.

Pourquoi l'avenir a besoin de

Bourses de valeursles accords financiers sont conclus dans un but précis.Les prototypes de ce type de contrat étaient de simples contrats commerciaux, conclus pour une certaine période, et le prix était initialement considéré comme une transaction.L’émergence de tels contrats est due à la nécessité pour les fabricants ou d’autres parties au contrat de s’assurer contre les fluctuations des prix.

Par exemple, un agriculteur, lorsqu'il planifie de cultiver et de récolter une culture, investit dans des semences, des engrais, engage d'autres coûts de production, souhaite éliminer le risque de pertes résultant de la vente de la culture, veut réaliser des bénéfices quelle que soit l'importance de l'offre et de la demande.Les fabricants qui passent des contrats pour la fourniture de produits veulent éliminer les risques de fluctuation des devises et recevront de l’argent dans un délai déterminé.Après une transaction à terme, le prix du contrat ne peut pas changer même avec un changement significatif du taux de change.

Aux fins de l'assurance contre les fluctuations du prix de l'actif sous-jacent, un montant fixe du prix pour une certaine date est défini dans le futur - une couverture est mise en place.La spéculation est un autre objectif des opérations sur actions.Des accords sont conclus entre les spéculateurs pour obtenir un bénéfice planifié à partir de possibles mouvements de prix.Les vendeurs misent sur la réduction des effectifs et les acheteurs sur la réduction des effectifs.

Les parties à un contrat à terme

La conclusion d'un contrat implique la présence d'un vendeur et d'un acheteur, mais poursuit des objectifs différents.Le vendeur de couverture utilise le marché à terme pour réduire le risque de variation de prix.Le commerçant envisage de tirer profit des variations de prix projetées en achetant l’actif moins cher et en le vendant àun certain terme est plus cher.Le marché à terme ne peut exister sans la participation des commerçants. Il en existe deux types: les locaux et les courtiers.Les marchands locaux effectuent leurs propres achats (ils gagnent la différence de prix) et les courtiers concluent des offres pour le compte de leurs clients.

Types de contrats à terme

Parmi les actifs de la transaction figurent non seulement des produits de base, mais également des devises, des indices boursiers et des taux d’intérêt.Il existe les types de contrats à terme suivants:

1. .Prévoit la livraison obligatoire par le vendeur à l'acheteur de produits (bois, charbon, métal, or, huile, céréales) à une date contractuelle déterminée au prix spécifié.En l'absence de marchandises après l'expiration du contrat, le vendeur paie une amende à la bourse.
2. Estimation.Il n'y a pas de livraison contractuelle, seuls l'acheteur et le vendeur sont réglés.Le montant du règlement est défini comme la différence entre le prix indiqué dans le contrat et le prix réel (actuel) établi à la fin du contrat.

Fonctionnement des contrats à terme

Les deux types de transaction - fourniture et règlement - constituent un contrat à durée déterminée.Futures - c'est quoi?C'est un titre pour une partie d'une marchandise (actif) achetée pour une durée déterminée (future).À l'expiration de ce terme, les opérations sur l'ancien titre sont terminées, le contrat entre les participants au contrat est réglé.Il existe trois options de calcul:

1. Le prix de l'actif sous-jacent n'a pas changé - les participants ne font pas les calculs.
2. Prix majoré - compte de l'acheteur reconstitué, compte du vendeur réduit.
3. Prix réduit - Le compte de l'acheteur diminue, le compte du vendeur augmente.

Exécution d'un contrat à terme

Après la conclusion du contrat, l'obligation de le signer est à la charge de la Bourse.Quels sont les futurs, leurs différences par rapport aux options?Les options autorisent l’option, donnent le droit d’acheter et de vendre, et le contrat à terme stipule que le participant est obligé d’acheter ou de vendre l’actif - pour effectuer un calcul.L'exécution du contrat à terme est garantie par le nantissement consenti par les parties - une garantie, qui est remise aux participants à la fin du contrat ou sert de source de compensation pour les pertes de l'une d'entre elles.

Contrats à terme

Les contrats à terme pour débutants présentent plusieurs avantages:

1. L'instrument est très liquide.
2. Les enchères prennent beaucoup de temps au cours de la journée - les transactions s'effectuent entre 10 heures et 23 heures et entre 23 heures et 45 heures.
3. Commission basse.
4. Le levier financier incorporé ne vous permet de gagner qu'une partie du contrat (et non la valeur totale des actions) lors de l'établissement de la valeur totale du contrat.

Il est nécessaire de se rappeler la date d'expiration du contrat pour ne pas rester avec lui après l'expiration de la durée.De préférence, la sécurité dure de un mois à trois mois, il y a à long terme - jusqu'à neuf mois.Vous pouvez vendre des contrats à terme avant sa date d'expiration.Il est préférable de le faire vers la fin du contrat, le jour où vous pourrez réaliser un profit.Il y a des jours où le prix de garantie n'est pas suffisant après le changement de prix -il faut l'augmenter, sinon la position sera fermée à perte.

Contrats à terme standardisés

Les contrats à terme standardisés en bourse sont principalement utilisés à des fins de spéculation. Seule une petite partie des opérations est réalisée à des fins de couverture.Les participants ne paient pas entre eux, ils sont exécutés par la chambre de compensation pour laquelle ils reçoivent une commission du vendeur et de l'acheteur.Pour les calculs, la Chambre utilise la garantie fournie par les clients.

Prix à terme

Un indicateur d'un contrat est le prix de l'actif sous-jacent.Un prix fixe pour une couverture est défini pour le produit réel.Il diffère du prix du marché des produits de base, car le prix du marché est déterminé par le rapport entre l'offre et la demande.Pour les titres de règlement, calculez le prix à terme en roubles.Déterminer le prix de référence d'une opération en roubles est une multiplication de composants: la valeur d'un article, son prix, le taux de change actuel.

Les bourses russe

Les opérations sur valeurs mobilières en Russie sont effectuées par:

• La Bourse de Moscou;
• La bourse de Saint-Pétersbourg.

Le marché à terme russe est diversifié, il vend des valeurs mobilières pour:

• actions de sociétés;
• taux d'intérêt créditeurs;
• obligations;
• index;
• produits (céréales, huile, électricité, sucre, métaux);
• Monnaie euro /dollar, euro /rouble, dollar /rouble).

Contrats à terme standardisés sur des actions de banques d'épargne

Les titres sont négociés sur le marché à terme des Forts.Vous pouvez acheter vous-même des contrats à terme sur votre caisse d'épargne chez Forts.Pour ce faire, vous devez conclure un accord avec un courtier commercial et connecter le terminal pour travailler en ligne.Pour négocier sur les marchés financiers, vous devez écouter les opinions des experts, suivre le calendrier, les actualités, faire votre analyse, vos conclusions, vos prévisions.Les analystes disent que les actions de la Sberbank sont actuellement sous-évaluées et devraient être achetées.Maintenant, la sécurité pour la sécurité est de 1300 roubles, la taille du lot - 100 actions, le coût de l'étape - 1 rouble.

Brent Oil Futures

Le pétrole est un produit recherché dans le monde entier.Les produits de raffinage du pétrole sont utilisés dans tous les domaines de notre vie, de sorte que les contrats à terme sur le pétrole sont très liquides.Sur le marché boursier du pétrole, une partie seulement des titres est actuellement achetée à des fins d’investissement, environ 90% le sont à des fins de spéculation.Vous pouvez négocier sur la bourse de Moscou en utilisant un terminal connecté.

Le marché pétrolier du Brent (code du marché à terme BRJ6) est populaire sur le marché des changes du pétrole russe.Avec un effet de levier de 1 à 6, la taille du lot de 10 barils peut commencer à s'échanger à 7 000 roubles.Les contrats à terme ont quadruplé ces dernières années et le nombre d'achats de titres n'a diminué que de 19%.La baisse des ventes s’explique par une moindre attractivité pour la spéculation.

Contrats à terme sur devises

Les contrats à terme sur devises sont une couverture.Lors de la conclusion d'un contrat pour la livraison de marchandises avec paiement différé pendant une certaine périodele fournisseur de sécurité fixe la valeur de la devise avec une sécurité.La plupart des contrats sont à des fins de spéculation.Le trading se fait en paires de devises.Le plus liquide sur le marché russe est une paire dollar américain /rouble russe portant le code Si.Les plus populaires sont l'euro /dollar, l'euro /le rouble.

Les contrats à terme Gazprom dans les forts

Il est plus rentable d'acheter des contrats à terme sur les actions de Gazprom que les actions elles-mêmes, car avec un effet de levier de 1 à 8, vous pouvez acheter davantage d'actions en espèces.La rentabilité de tels investissements est plus de huit fois, mais la perte est également augmentée huit fois avec des investissements égaux.Pour les échanges boursiers, il est nécessaire de suivre les termes des contrats, les calendriers fournis, les prévisions des experts, les actualités.

Contrats à terme sur indices RTS

Les titres indiciels RTS ont été créés pour couvrir le marché boursier russe.Maintenant, ils sont très liquides, utilisés pour la spéculation.Vous pouvez acheter des futures sur indices en ligne.Après le nom de l'indice en raison du risque, le jour de la fin du contrat est indiqué.Le dernier jour de bourse du mois pour la conclusion du contrat est considéré comme le chiffre 15 ou le lendemain du jour ouvrable.

Vidéo: Garantie à terme